절호의 투자 타이밍을 귀신깥이 눈치채는 비결
프롤로그 돈 센스는 타고나는 게 아니라 기르는 것이다
제1장 돈의 감각을 기르기 위한 경제 지식: 돈에 대한 모든 것
_세상의 행간을 읽는 최고의 도구
01 돈이란 무엇인가
인류의 운명을 뒤바꾼 화폐 혁명 ｜ 돈이 된다는 것의 진짜 의미
02 돈은 권력이다
돈으로 흥하고, 돈으로 망한 제국
03 돈은 세금이다
돈의 역사는 세금의 역사다 ｜ 세금이 부족한 나라의 생존법 ｜ 화폐가치가 떨어지면 생기는 일
04 돈은 신용이다
신용창조와 버블의 시작 ｜ 역사에서 배운 금융 연금술의 허상
05 돈은 빚이다
신용창조 시스템 쉽게 이해하기 ｜ 통화량이 증가하면 빚도 증가한다｜ 빚을 갚을수록 돈이 사라지는 이유
MONEY LESSON 01-
-경제는 돈이다.
-경제를 잘돌아가게 하는 방법은 두가지다--->돈을 많이 공급할것, 돈을 순환시킬것
-인류역사최초의 인플레이션은 로마제국에서 일어났다.
-대책없는 양적완화, 즉 머니 프린팅은 하이퍼인플레이션을 초래한다
-양적완화의 문제점이 여러 번 역사적으로 증명됐지만 인간은 이를 통해 배운 게 없다. 계속해서 반복한다.
-현재 우리는 중앙은행에서 발행한 화폐가치를 제도적으로 신뢰하는 신용화폐 시스템의 비밀은 ' 모든 돈은 결국 누군가의 빛'이라는데 있다.
-신용화폐 시스템이란 신용만으로 통화량이 증가해 돈이 창출되는 구조를 말한다.
-신용창조 시스템을 이해하면 경제 사이클을 이해할수 있다.
제2장 경제 사이클을 알아야 돈이 보인다: 신용화폐 시스템과 경제 사이클
_교과서의 수요/공급 곡선이 감추고 있는 것
01 가격 결정의 두 가지 요인
내 월급만 빼고 다 오르는 이유
02 한눈에 파악하는 경제 사이클의 기본 원리
노동의 대가와 빚의 교환 ｜ 팽창과 수축의 반복
03 경제는 어떻게 선순환되는가
경제에도 사계절이 있다 ｜ 돈은 중력을 따라 흐른다 ｜ 디플레이션의 시작
04 버블이 붕괴되는 몇 가지 신호
신용화폐 시스템의 치명적 모순
05 경제위기는 어떻게 시작되는가
위기가 찾아오는 두 가지 징후 ｜ 미국의 2008년 금융위기 탈출기 ｜ 금융위기 이후 10년, 미국은 다시 위기인가
06 한국의 경제위기, 지금 현실이 되고 있는가
외환보유고가 넉넉하다면 ｜ 그래도 우려감은 남아 있다
MONEY LESSON 02-가격 결정의 중요한 요인은 두가지다.--->물건이 귀해진다. 돈이 늘어난다
-정부는 '물건이 귀해진다'에만 집중해 물가상승을 설명한다. 그러나 물가상승의 주된 요인은 시중에 돈의 양이 늘어났기 때문이다.
-1971년 미국의 금태환 중지 선언 이후 화폐의 개념이 실물인' 금'에서 무형의 '빛'으로 변하게 되었다.
-1935년 러시아 학자 콘드러티예프가 처음으로 50년 주기 경기 사이클 개념을 밝혀냈다.
-경제 사이클 변동의 요인은 두 가지다.--->중앙은행의 통화공급, 국가,기업, 개인이 빚을 지려는 의지
-경제를 지속적을 성장시키기 위해서는 통화량을 늘려야 한다.
-경제위기는 어떤 방법으로도 통화량을 늘릴 수 없을떄 발생한다.
제3장 어떻게 돈의 감각을 기르는가 : 인플레이션과 부동산 예측
_돈의 흐름으로 부동산 예측하기
01 부동산과 인플레이션의 긴밀한 상관관계
인플레이션의 최고 수혜자는 누구 ｜ 성실한 당신이 막차를 탈 수밖에 없는 이유 ｜ 낮은 이자율의 두 얼굴
02 부동산 사이클을 눈치채는 세 가지 질문
step1. 인구가 증가하고 있는가 ｜ step2. 소득이 증가하고 있는가 ｜ step3. 지속적으로 성장하고 있는가
03 부동산 감각을 날카롭게 기르는 법
주택 가격이 오르는 이유는 따로 있다 ｜ 부동산 가격 상승의 동력 ｜ 삼성전자와 수원, 그리고 동탄 ｜ 결국 일자리다 ｜ 이제 아파트는 끝난 것일까
04 대한민국 부동산 버블 팩트 체크
한국의 부동산은 일본과 다르다?
05 부동산 폭락론, 과연 현실이 되는가
신용팽창이 극대화되는 시점 ｜ 두 번의 디플레이션 경험 ｜ 한국형 전세제도의 특이성
06 한국이 양적완화를 실시할 수 없는 이유
출구가 없는 한국 경제
MONEY LESSON 03-인플레이션은 부를 재분배하는 속성이 있다.
-소비자물가지수는 부동산과 주식의 가격상승을 포함하지 않는다.
-신용팽창에는 세 가지 필요조건이 있다--->인구의 증가, 소득의 증가, 생산의 증가
-특정지역에 신용팽창이 발생하면 이는 곧이어 부동산 가격 상승으로 이어진다.
-모든 버블의 근원은 통화량의 확대이다.
-일본의 부동산 버블과 한국의 부동산 버블은 같은 선샌에서 비교될 수 없다. 부채의 주체가 다르기 때문이다.
-한국 부동산이 비교적 안정적일 수 있었던 이유는 세가지다.--->채권금리 최저점의 기간이연, 부채의 사전 구조조정으로 인한 부채 확대기간의 연장, 전세제도의 특이성에 기인한 금융비용의 공동부담
-미국과 일본의 양적완화가 불가능한 한국은 부채 디플레이션이 오기전에 미리 준비를 해야한다.
_환율은 어떻게 돈의 방향을 바꾸는가
01 인체에서는 땀, 경제에서는 환율
환율은 국력의 바로미터
02 환율로 ‘뜨는 나라’ 찾는 기술
외환보유고를 찾아보라 ｜ 화폐가치를 점검하라 ｜ 미국과의 관계에 주목하라
03 미국이 금리를 올렸을 때 생기는 일
미국 최고의 수출품 ‘인플레이션’ ｜ 한국이 금리 역전에도 당황하지 않는 이유 ｜ 경상수지 흑자국, 대한민국의 미래는
04 위기가 기회가 되는 금리의 비밀
05 유로존 재정위기가 발생한 까닭
같은 화폐를 사용한다는 것 ｜ 환율의 진짜 속성
06 각 나라의 경제를 파악하는 가장 쉬운 방법
환율은 원인이 아니라 결과다
MONEY LESSON 04
-환율이란 원화를 다른 나라 화폐와 가치 비교하는 것이다.-신용화폐에 대한 신뢰도는 결국 기업 경쟁력이면 삼서같은 글로벌 기업이 많이질 수록 한국의 신용도는 높아진다.
-이머징국가에 투자를 할때는 반드시 두 가지 지표를 살펴봐야한다.--->외환보유고, 통화량
-미국과의 관계가 좋을 수록 이머징 국가들의 화폐가지차 올라간다.
-이머징 국가의 채권금리가 낮으면 유입된 자본들이 미국으로 회귀할 가능성이 높다.
-한국은 10년 만기 채권금리가 낮은편이지만 안정적인경상수지 측자로 큰 폭의 자본 유출은 일어나고있지 않다.
-환율은 기축통화국에도 경제상화을 알려주는 중요한 지표다
-환율은 원인이 아니라 결과다.
-환율을 통해 그 나라의 위기와 호재를 예측할 수 있다.
제5장 글로벌 경제로 기르는 돈의 감각: 중국 편
_세계적인 경제 대국 중국의 등장
01 왜 중국 경제를 알아야 하는가
무역 전쟁의 서막이 열리다
02 중국은 넥스트 스텝을 꿈꾼다
세계의 공장을 넘어 중국이 바라는 것 ｜ 위안화가 기축통화가 된다면
03 한국의 외환위기와 중국의 차이점
기업 파산을 막기 위한 중국의 노력 ｜ 비관론과 낙관론 사이
04 중국제조 2025 전략과 한국 경제의 위협
한국 경제 어디로 가야 할까
MONEY LESSON 05-G2는 미국과 중국
-국가 경쟁력은 군사력과 경제력에서 나온다. 현대국가에서는 특히 경제력이 중요한데, 이 중에서도 제조 경제력이 경제 성장의 척도이다.
-중국은 중국제조 2025 전략으로 제조 경쟁력을 키우기 위한 국가적 프로젝트를 성공시켜나가고 있다.
-중국은 하이인플레이션을 막기위해 위안화를 SDR에 편입시키려고 노력한다.
-미중 무역 전쟁은 미국이 중국을 견제하기 위한 수단이다.
-중국은 아직 가계부채의 한계가 남아있어 상당기간 성장을 지속 할 가능성이 있다.
-중국의 성장으로 한국은 너트 크래커현상에 빠질 수 있지만 중국에 우호적이지 안은 미국과 호흡을 맞춰 대처해 나간다면 그 속도를 늦출 수 있다.
제6장 글로벌 경제로 기르는 돈의 감각: 미국 편
_미국이 금리를 결정하는 세 가지 기준
01 미국은 어떻게 경제위기를 극복하는가
미국이 기준금리 인상을 서두른 이유
02 미국 경제의 현재와 미래
장단기 금리 역전이 의미하는 것은 ｜ 미국의 재정적자가 계속된다면 ｜ 한국은 미국의 부채를 먹고산다
03 현대 통화이론과 마법의 성
MONEY LESSON 06
-금리결정의 지표는 세가지다---->경제펀더멘탈, 고용지표, 인플레이션
-현대사회의 금융위기는 경제위기, 부채위기와 같은 의미이다
-2008년 금융위기 당시 미국은 가계부채를건실한 기업부채로 이임하며 극복했다.
-최근 미국 국채의 장단기 금리 역전 현상으로 경제주체들이 심리적 위축을 겪고 있다.
-언제까지 미국이 재정적자 를 확대 할 수 있을런지는 아무도 알 수 없다.
-최근 연구에서 빈부격차의 가장 큰 원인은 중앙은행의 통화정책에 있다고밝혀졌다.
제7장 돈은 미래를 알고 있다
01 신용화폐 시스템은 영원할까
02 다시 금본위제로 돌아간다면
03 돈은 결국 사람으로 향해야 한다
에필로그 돈의 감각을 찾아 떠나는 여행